第一，流动资产及其特征。

　　流动性资产是指企业在生产经营过程中，在一个或多个经营周期内能够变现或消耗的资产。资产评估作为企业资产的重要组成部分，在企业资产评估中占有举足轻重的地位。

　　对流动资产的分类方法有很多，在实际的评估工作中，一般把它分为以下三类：

　　1.实物类流动资产，是指企业在生产经营过程中为销售或消耗而保留的、以实物形式存在的资产，主要包括各种原材料、在制品、半成品、低值易耗品、包装物等。有形资产评估是流动资产评估的重要组成部分。

　　2.货币类流动资产，是指具有现金等价物性质的流动资产，如现金和各种存款。资金流动资产类型包括现金、银行存款和待变现的短期投资等。

　　三、债权类流动资产，是指具有债权性质，但不具有一定实物形态的流动资产。应收预付款、待摊费用等是债权性流动资产的主要组成部分。

　　相对于固定资产而言，流动资产的特点主要体现在以下几个方面

　　一、周转迅速。流动资产的最大特点是周转速度快，在使用过程中，仅经过一个生产经营周期，就改变了它的实物形态，把它的全部价值转移到它形成的产品上，作为成本和费用的一部分，然后从营业收入中收回。判定一个资产是否为流动资产的关键在于它的周转能力。

　　二、有较强的能力。强变现能力是流动资产的重要特征之一。各类流动资产均可在短期内进行出售或变卖，具有较强的变现能力，是企业对外支付和偿还债务的物质基础。的确，不同的流动资产，其变现速度是有差别的，按照变现能力高低来排序，第一是货币性资产，第二是短期投资，第三是可变现的应收账款，最后是存货。

　　三、形态多样性。目前存在的流动资产形态具有多样性特征。各行业中流动资产的存在形态各不相同，即使是在同一行业的不同部门，其存在形态也有很大差异。但是，从总体上看，流动资产一直处于储备形式、生产形式、成品形式、货币资金形式和结算资金形式。流动资产按其存在形式可分为以下几类：货币性流动资产，包括现金、各种存款、短期投资等;债权性流动资产，包括各种应收、预付款等;实物性流动资产，包括各种原材料、成品、半成品、商品等;以及其他流动资产。

　　流动资产价值评估的特征。

　　流动性资产的特征使得流动性资产评估相对于其他资产评估具有如下特征：

　　一、流动资产评估为单项评估。目前的资产评估是以单项资产为评估对象，根据其自身的特点来进行的，不需要以其综合获利能力来进行综合价值评估，

　　流动资产评估应合理确定评估基准日。评价就是确定一项资产在某个时间点的价值，而流动资产因其流动性和波动性，使不同形态的流动资产随时发生变化，不可能人为地停止其运行，因此，流动资产评价的时点要求非常严格，选择的评价基准日应尽可能在会计期末，或尽可能与评价结论使用的时间一致，并在规定的时间内进行清点、核对，确定流动资产的数量和账面价值，防止重复和遗漏。

　　三、评价应分清主次，把握重点。对流动资产评估前必须认真清查核实，这直接影响评估工作的质量。但由于流动资产往往数量众多，种类繁多，清查工作量大，因此，对其估价的时间要求和估价费用都要加以考虑。对于流动资产的评估，往往要根据不同企业的生产经营特点和流动资产的分布特点，区分主次、重点和一般，选择不同的方法进行清查评估。检查方法可采取抽查、重点检查、全面盘点等。在抽查核实中发现原始资料或清点、清点、清点工作的可靠性较差时，应扩大抽查范围，直至核实全部流动资产。

　　4.流动资产的帐面价值基本上能反映其现值。因为流动资产周转速度快，变现能力强，而且没有考虑到资产的功能贬值因素，(实体损耗的计算也只适用于评估低值易耗品、包装物和呆滞、积压物资)，在价格变化不大的情况下，资产的账面价值基本上能够反映流动资产的现值，因此，在特定情况下，比较适合用历史成本法评估流动资产。因此，对流动资产的评估必然要对企业会计资料有较高的依赖程度。

　　二是实物类流动资产评估。

　　流动资产的种类主要包括各种原材料、在制品、产成品、低值易耗品及包装物等。

　　第一，材料评价。

　　㈠、材料评估的内容。

　　公司的物料根据其存放地点可分为库存物料和在用物料。使用的材料已形成产品或半成品，在生产过程中不再作为单独的材料存在，因此，这里所说的材料评估就是对库存材料的评估。主要原材料、辅助材料、燃料、维修用零部件、包装物、低值易耗品等。低值易耗品的估价在后面有特别的介绍，这里主要介绍前面提到的估价方法。

　　存货物资种类多，数量大，金额大，且计量单位、采购时间及自然损耗等不同，在估价时应注意以下几点：

　　1.确保所评估库存物资的帐实相符。评估存货前，应先进行盘存盘点，核对存货数量，查明存货是否有毒烂、变质、损坏或呆滞等情况。

　　二、选择适当的评估方法。评估存货材料的方法主要有市场法和成本法，估价人员根据不同的估价目的和待估价资产的特点，选择适当的估价方法，保证估价结果的准确性。

　　运用ABC方法对企业的库存进行分类。鉴于企业库存材料品种多、规格大、数量多，在评价时将所有材料作为重点进行评价不太现实，可根据一定的目的和要求，按ABC分类，分重点、次重点和一般对象，着重评价重点材料。

　　㈡、库存物资的评估。

　　在评价存货物资时，可根据采购物资的种类选择适当的评价方法。

　　一、最近采购的库存物资的评估。近几年收购库存材料的库存时间较短，在市场价格变动不大的情况下，账面值与市价基本相近，可采用市场法或成本法进行评估，两者评估结果相差不大。

　　例句：被评估企业A材料系两个月前从外地购得，材料明细账记录如下：数量6000公斤，单价500元/公斤，运费600元/吨。依据原始材料消耗记录和清点盘点，评估时库存仍有1000公斤。基于上述信息，可以确定该材料的估价为：

　　物资估价=1000*500+600/6000=500100(元)

　　二、采购间隔时间过长，且价格变动频繁的库存物资评估。对这类存货材料的估价可采用以下两种方法：一种是以与市场价最接近的那批材料的价格为估价依据，另一种是直接以估价基准日市场价格为估价依据。

　　在此要注意的是，各个企业对采购的时间以及采购批次等的核算，采用了先进先出法、后进先出法、加权平均法等会计方法，使物料的帐面余额存在差异。但是，会计方法的差异对评估结果没有影响，评估的关键是要准确核实实际的库存材料数量，在此基础上确定库存材料的评估价值。

　　实例：评估了被评估企业的库存B物资，评估基准日为2003年12月31日。原料的采购分两批进行，第一批采购时间为2002年1月，每批采购1500吨，单价450元;第二批采购时间2003年11月，采购2000吨，单价300元。在评估基准日，2002年购买的还剩下100吨，2003年购买的还没有使用。所以尚需评估的物料数量为2100吨，按现行市价300元/吨计算，评估值如下：

　　物资估价=300*(100+2000)=630000(元)

　　3. 购进时间较早，市场上已脱销，没有现行市价的库存材料的评估。这类库存材料无法直接从市场上找到它的现行价格，只能采用其它的方法来确定。

　　(1)通过寻找替代品的价格变动资料来修正该材料的价格。

　　(2)通过分析该材料在市场上的供需情况的变化来修正该材料的价格。

　　(3)通过市场上同类材料的平均物价指数来修正该材料的价格。

　　4. 呆滞材料价值的评估。呆滞材料是指企业从库存材料中清理出来需要进行处理的材料。这部分材料由于长期积压或保管不善等问题使使用价值下降。对这类材料的评估首先是对其数量和质量进行核查和鉴定，然后区别不同情况来进行评估。

　　5. 盘盈、盘亏材料的评估。对此，分别盘盈和盘亏进行处理。

　　(1)盘亏材料的评估。盘亏材料并无实物，不存在评估的问题，应直接从待估材料申报中剔除。

　　(2)盘盈材料的评估。因为盘盈材料并没有历史成本资料，应采用现行市价法或重置成本法进行评估。

　　二、在产品的评估

　　企业的在产品包括产品生产过程中尚未加工完毕的在制品和已加工完毕但不能单独对外销售的半成品。在此，外购的半成品视同材料评估，可直接对外销售的自制半成品视同产成品评估。

　　由于在产品的数量不太容易核查清楚，而且对其进行评估还需要估计其完工程度，所以对在产品的评估应结合它的特点，采用成本法或市场法。

　　1.成本法

　　成本法是指根据清查核实、技术鉴定和质量检测的结果，按评估时的相关市场价格及费用水平重置同等级在产品所需要的合理的料、工、费来确定在产品的评估值。这种方法适用于仍需继续生产、销售并有盈利的在产品的评估，而且主要适用于生产周期较长的在产品的评估。对于生产周期较短的在产品，主要以其实际发生的成本作为评估依据，在变现风险很小的情况下，也可以根据其账面值进行调整。成本法中的具体方法有以下三种：

　　(1)价格变动系数调整法

　　价格变动系数调整法是指以产成品实际发生的成本为基础，根据评估基准日的市场价格变动情况进行调整，得出产成品的重置成本的方法。这种方法主要适用于生产经营正常，会计核算水平较高的企业。

　　用价格变动系数调整法对产成品进行评估，首先要对被评估在产品进行技术鉴定，将不合格在产品的成本从总成本中剔除;然后分析原来成本的构成，将不合理的费用从总成本中剔除;接着就要分析构成在产品的材料从生产准备开始到评估基准日的价格变动情况，测算出价格变动系数;分析在产品中的工资、燃料、动力及制造费用等从开始生产到评估基准日的变动情况，测算出调整系数;最后就要根据原始成本的构成和组成部分的调整系数进行调整，确定评估值。计算公式如下：

　　在产品的评估值=原合理材料成本*(1+价格变动系数)+原合理工资、费用*(1+合理工资、费用变动系数)

　　公式中工资虽为直接费用，但在实际计算中较难确定，所以把它和费用等合并作为费用来计算。

　　(2)社会平均消耗定额和现行市价法

　　这种方法是指按照重置同类资产的社会平均成本确定被评估资产的价值。在用此方法之前先要掌握以下几点：

　　第一，被评估在产品的完工程度;

　　第二，被评估在产品有关工序的工艺定额;

　　第三，被评估在产品耗用材料的近期市场价格;

　　第四，被评估在产品的合理工时取费标准。

　　此方法的基本计算公式如下：

　　在产品的评估值=在产品实有数量*(该工序单件材料工艺定额*单位材料现行市价+该工序单件工时定额*正常工资费用)

　　对于工艺定额的选取，首先考虑行业统一标准;没有行业统一标准的，按照企业的现行标准。

　　[例]某企业处于某一生产阶段的在产品300件，已知每件的铝材消耗50公斤，每公斤市场单价5.00元;在产品累计单位工时定额20小时，每定额小时的燃料和动力费用定额0.45元、工资及附加费定额10.00元、车间经费定额2.00元，企业管理费用定额4.00元，该在产品不存在变现风险。则该在产品的评估值计算如下：

　　原材料成本=300* 50*5.00=75 000(元)

　　工资成本=300*20*10.00=60 000(元)

　　费用成本=300*20*(2.00+4.00)=36 000(元)

　　燃料和动力成本=300*20*0.45=2 700(元)

　　该在产品评估值=75 000+60 000+36 000+2 700=173 700(元)

　　(3)约当产量法

　　约当产量法是指将在产品的数量，按其完工程度折算为相当于完工产品的数量(即约当产量)，然后根据产成品的重置成本和约当产量计算在产品评估值的方法。计算公式为：

　　在产品评估值=产成品重置成本X在产品约当产量

　　在产品约当产量=在产品数量X在产品完工程度

　　其中在产品的完工程度有很多种确定方法，可以根据已完成工序(工时)与全部工序(工时)的比例来确定，也可根据生产完成时间与生产周期的比例来确定。

　　(例7)某工厂在评估时，有在产品20件，材料随生产过程陆续投入。已知这批在产品的材料投入量为75%，完工程度为60%，该产品的单位定额成本为：材料定额3 800元，工资定额为400元，费用定额为620元。现确定该批在产品的评估价值如下：

　　在产品材料约当产量=20* 75%=15(件)

　　在产品工资、费用约当产量=20* 60%=12(件)

　　在产品评估值=15*3 800+12*(400+620)=69 240(元)

　　(二)、市场法

　　市场法是用同类在产品的市场销售价格，扣除销售过程中预计发生的费用后确定在产品评估值的方法。这种方法适用于因产品下马，在产品不能进一步加工，只能对外销售情况下的评估。一般来说，在产品的通用性强，能用于产品配件更换或用于维修等情况下，其评估价值也较高;若在产品属于很难通过市场出售或调剂出去的专用配件等，则只能按废料回收价格进行评估。

　　基本计算公式如下：

　　1. 在产品评估值=在产品数量X市场可接受的不含税价格一预计销售过程中发生的税费

　　2. 报废在产品的评估值=可回收废料的数量X废料的单位现行回收价格

　　三、产成品的评估

　　产成品包括企业已经完工入库和已经完工并经过质量检验但尚未办理入库手续的产成品和商品流通企业的库存商品。产成品可以直接对外销售，依据其变现的可能和市场接受的价格通常可采用成本法和市场法进行评估。

　　(一)成本法

　　用成本法来进行评估，主要根据生产、制造该项产成品全过程中发生的成本费用来确定产成品评估值。具体可分为以下两种情况进行：

　　1. 评估基准日与产成品完工时间较接近，且物价变动不大时。这时可以直接按产成品账面成本确定，计算公式为：

　　产成品评估值=产成品数量X产成品账面单位成本

　　2. 评估基准日与产成品完工时间相距较长，成本费用变化较大时. 这时的产成品评估值可按下面两种方法进行：

　　(1)产成品评估值=产成品实有数量X(合理材料工艺定额X材料单位现行价格+合理工时定额X单位工时合理工资及费用开支)

　　(2)产成品评估值=产成品实际成本X(材料成本比率X材料综合调整系数+工资费用成本比率X工资费用综合调整系数)

　　(例)某企业评估时产成品实有数量为100台，每台实际成本500元，根据会计核算资料，该产品生产成本中材料与工资、其他费用的比例为3：2，根据目前价格变动情况和其他相关资料，确定材料综合调整系数为1.20，工资、费用综合调整系数为1.10，由此可以确定该产品评估值为：

　　产成品评估值=100* 500*(60%**l.2+40%*1.1)=58000(元)

　　(二)市场法

　　市场法是指按不含税的可接受市场价格，扣除相关费用后确定产成品评估价值的方法。在用市场法时应注意以下几点：

　　1. 产成品的使用价值。评估人员要对产品本身的技术水平和内在质量进行鉴定，明确产品的使用价值及技术等级，进而确定合理的市场价格。

　　2. 分析产品的市场供求关系和被评估产品的前景。这样作也有利于产品的市场价格的合理确定。

　　3. 市场价格的选择应以公开市场上形成的产品近期交易价格为准，非正常交易情况下的交易价格不能作为评估的依据。

　　4. 对于产成品的实体性损耗，如表面的残缺等可以据其损坏程度，确定适当的调整系数来进行调整。

　　采用市场法进行评估时，市场价格中包含了成本、税金、利润的因素，对这部分利润和税金的处理应视产成品评估的不同目的和评估性质而定。如果产成品的评估是为了销售，应直接以现行的市场价格作为评估值，不需要考虑销售费用和税金的问题;如果产成品的评估是为了投资等，这时税金要流出企业，销售费用也可得到补偿，应从市价中扣除各种税金作为产成品的评估价值。

　　例：某厂生产的产品，评估基准日的账面价值为392500.54元，评估中根据厂方提供的年度会计报表及评估人员的清查得知，评估基准日该产品的库存数量为50000件，单位成本50元/件，出厂价60元/件(含增值税)，该产品的销售费用率为3%，销售税金及附加占销售收入的2%，利润率为15%，该企业的增值税率为17%。计算过程如下：

　　产品的评估值=50000*(60/1.17)*(1-3%-2%-15%)

　　=50000*51.28*0.8

　　=2051200(元)

　　四、低值易耗品的评估

　　(一) 低值易耗品评估的内容

　　低值易耗品是指虽不构成固定资产，但能多次使用而基本保持其实物形态的劳动资料。一方面，低值易耗品能多次使用并基本保持其实物形态，在使用过程中需要进行维修，报废时也有一定的残值，这与固定资产相类似;另一方面，因为低值易耗品的价值较低，常作为材料进行管理。可见，低值易耗品是一种特殊的劳动资料。不同行业对固定资产和低值易耗品的划分标准是不完全相同的，在评估过程中判断劳动资料是否是低值易耗品，应视其在企业中的作用来定。

　　低值易耗品的种类很多，从评估的角度主要按以下标准进行分类：

　　1. 易耗品的用途分类。可以分为一般工具、专用工具、替换设备、管理用具、劳动保护用品和其他低值易耗品等。

　　2. 易耗品的使用情况分类。可以分为在库低值易耗品和在用低值易耗品。

　　(二)低值易耗品的评估方法

　　1. 在库低值易耗品的评估

　　在库低值易耗品的评估可以根据可以根据具体情况，采用与库存材料评估相同的方法。库存材料评估的方法前面已进行了介绍，这里不再赘述。

　　2. 在用低值易耗品的评估

　　在用低值易耗品的评估，可以采用成本法进行评估。计算公式为：

　　在用低值易耗品评估值=全新低值易耗品的成本价值*成新率

　　全新低值易耗品的成本价值可以按以下方法进行确定：在物价变动很小的情况下，直接采用低值易耗品的账目价值;在物价变动较大的情况下，可直接用评估基准日的市场价格，还可以用账目价值乘以物价变动指数来确定。

　　由于低值易耗品的使用期限比较短，一般不考虑其功能性损耗和经济性损耗，在确定成新率时，应根据其实际损耗确定,般不能按照其摊销方法(一次摊销或分次摊销)确定。成新率的计算公式为：

　　成新率=(1一实际已使用月份/可使用月份)*100%

　　例：某企业的某项低值易耗品原价为800元，预计使用期限为1年，截止到评估基准日已使用了9个月，该低值易耗品的现行市场价格为1000元，则该项低值易耗品的评估值为：

　　低值易耗品的评估值=1000*(1-9/12)=250(元)